Hoe te converteren van een 529 naar een IRA

Er zijn vele soorten van het IRAS , waaronder Roth , traditioneel en eenvoudig. Zorg ervoor dat je begrijpt wat IRA het beste is voor uw omstandigheden en welke je wilt je 529 te zetten in . De 529 is een state -of onderwijsinstelling gesponsord spaarplan . Elk plan verschilt in details, tarieven en vergoedingen , dus is het belangrijk om te lezen , te begrijpen en vraag je 529 beheerder als het omzetten is het beste om te doen , en als die er zijn consequenties . Wat je nodig hebt
529 Plan
529 beheerdersinformatie
IRA
Toon meer instructies
1

Bereken uw Gekwalificeerde onderwijs kosten . Dit zijn uitgaven die je de 529 hebt gebruikt . Over het algemeen bestaat uit collegegeld, kosten , boeken , voorraden en apparatuur die nodig is voor inschrijving aan een erkende universiteit . Als u geen Gekwalificeerde onderwijs kosten hebben betaald , dan is de volledige distributie van het plan 529 belastbaar is. Kopen van 2

Analyseer als je betaalt Gekwalificeerde onderwijs kosten , hoeveel van de verdeling van de 529 wordt belastbaar . De formule om dit te berekenen is : Totaal Distributie van de 529 Plan vermenigvuldigd met ( 1 - [ Gekwalificeerde onderwijs kosten /totale verdeling van de 529 Plan ] ) . Hier is een concreet voorbeeld . Laten we zeggen dat je een 529 met $ 20.000 die u wilt converteren naar een IRA . Als u al hebt uitgegeven $ 1000 op Gekwalificeerde onderwijs kosten dan de vergelijking zou zijn:

20.000 $ * ( 1 - 1000 /20000 ) $ 20.000 * ( 1-0,05 ) $ 20.000 * ( 0,95 ) $ 19.000

Dit betekent dat wanneer u zet uw 529 , moet u belasting betalen over $ 19.000 .

Kijk 3 naar je 529 verklaringen voor de beheerder contactinformatie. E-mailen ( indien mogelijk ) wordt aanbevolen, aangezien u uw vragen en haar antwoorden kan beoordelen om er zeker van u gedekt alles , en u kunt de e-mail te gebruiken als naslagwerk. Neem contact op met de beheerder en zeg hem dat je wilt je 529 geld op te nemen . U mag in staat zijn om de beheerder te verdelen de fondsen elektronisch zodra u uw IRA informatie te krijgen , of je kan hebben om een papieren cheque van het bedrag dat u zich terug krijgen .
4

Krijgen een online of een papieren formulier 1040 of vorm 1040NR van de IRS. Meld uw belastbaar bedrag van de 529 in de lijn 21 . Betaal de staats-en federale belastingen .
5

Contacteer de bank, verzekeringsmaatschappij of financiële bedrijf dat u wilt opzetten van de IRA met . Vertel de IRA beheerder dat de IRA met de opbrengst van een 529 plan zal worden gefinancierd . Als de 529 -beheerder is in staat om de storting elektronisch te maken , krijgen de vereiste IRA-account informatie en e-mail naar de beheerder 529 . Ofwel de beheerder in staat zijn om dit voor u doen .